El nombre del barrio proviene de las dos principales arterias del barrio, la calle Castilla al Norte y la calle Marqués de la Hermida al Sur.

Estas dos calles recorren el barrio en toda su longitud, con dirección este-oesteEl barrio de Castilla-Hermida se halla situado en la parte Sur de la capital cántabra, sobre terrenos ganados al mar. Su límite lo marcan las vías de ferrocarril de FEVE y RENFE por el Norte; la rotonda de La Marga o de la S-10 y la calle del Concejo por el Oeste; el puerto pesquero, el Barrio Pesquero y la Bahía de Santander por el Sur; y la intersección de la calle Castilla con Antonio López al Este.

El terreno donde se asienta el barrio son unos rellenos de la Bahía de Santander llevados a cabo entre 1837y 1883.3 Los arenales que aquí existían, en dirección a las marismas de Alday, fueron cubriéndose con tierras y escombros.4 La zona era conocida como Los Arenales o Los Arenales de Maliaño y en ella también depositaban las dragas de la Junta de Obras del Puerto las arenas del fondo de la bahía. Aquí se ubicó un campo de fútbol, donde actuó entre otros el Eclipse, llegando a disputar el Real Madrid una eliminatoria del Campeonato de España de fútbol en dicho campo en 1931.5 

Con el paso del tiempo se empezó a construir en la zona, primero la llamada Nueva Población de Maliaño (1885),6 y con posterioridad las viviendas que forman el barrio en la actualidad, llegando a ser uno de los distritos con más población en Santander.

Actualmente el barrio se encuentra en una serie de reformas para mejorar la comunicación, crear espacios verdes, carriles bicis etc.

Calle Castilla:
En la calle se construye actualmente un paseo que comunique la calle Alta con el barrio con zonas verdes, ascensores panorámicos y también se estudia la reordenacion del ferrocarril con un posible soterramiento para crear miles de metros cuadrados de zonas verdes y nuevas viviendas

Marqués de la Hermida:
Un nuevo paseo marítimo con zonas verdes y espacios públicos.